30個“應當”、11個“不得”、1個“嚴禁”，在近日印發(fā)的《關于切實加強金融衍生業(yè)務管理有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）上面， 國務院國資委對原有金融衍生業(yè)務監(jiān)管制度進行了整合、修訂，給中央企業(yè)參與金融衍生品交易劃定了“紅線”。
國務院國資委有關負責人表示，較原有的制度，該文件進一步明確集團董事會、集團管理層及集團職能部門、操作主體的職責，建立健全三級管理體系，嚴格業(yè)務管控。
例如，《通知》規(guī)定，集團董事會負責核準具體開展金融衍生業(yè)務操作主體的業(yè)務資質(zhì)，集團負責審批年度業(yè)務計劃。資產(chǎn)負債率高于國務院國資委管控線、連續(xù)3年經(jīng)營虧損且資金緊張的子企業(yè)，不得開展金融衍生業(yè)務。
另一大變化是強化套期保值原則?！霸趫猿纸灰灼贩N與主業(yè)相關、交易時間、規(guī)模、方向與實貨匹配等要求的基礎上，進一步強調(diào)套期保值的實質(zhì)和原則，即以降低實貨風險敞口為目的，禁止投機交易；通過增加總量和時點規(guī)模雙管控，嚴防超規(guī)模交易；通過要求建立科學的激勵約束和業(yè)務效果綜合評判機制，防止片面追求金融衍生業(yè)務單邊盈利導致投機行為?！鄙鲜鲇嘘P負責人指出。
《通知》明確，開展金融衍生業(yè)務要嚴守套期保值原則，以降低實貨風險敞口為目的，與實貨的品種、規(guī)模、方向、期限相匹配，與企業(yè)資金實力、交易處理能力相適應，不得開展任何形式的投機交易。交易品種應當與主業(yè)經(jīng)營密切相關，不得超越規(guī)定的經(jīng)營范圍。持倉時間一般不得超過12個月或實貨合同規(guī)定的時間，不得盲目從事長期業(yè)務或展期。商品類衍生業(yè)務年度保值規(guī)模不超過年度實貨經(jīng)營規(guī)模的90％，其中針對商品貿(mào)易開展的金融衍生業(yè)務年度保值規(guī)模不超過年度實貨經(jīng)營規(guī)模的80％。時點凈持倉規(guī)模不得超過對應實貨風險敞口。
《通知》還進一步嚴控業(yè)務操作關鍵節(jié)點。其中包括，授權應當明確有交易權限的人員名單、交易品種和額度。人員職責發(fā)生變更時應當及時中止授權或重新授權。嚴禁企業(yè)負責人直接操盤。
根據(jù)《通知》，國資委要求各央企按季、按年報告相關業(yè)務情況，對重要事項要求24小時內(nèi)專項報告。同時，明確對發(fā)生重大損失風險、造成嚴重影響等問題的，國資委將在央企業(yè)績考核中予以扣分或降級處理，并根據(jù)干部管理權限開展責任追究。